|
Функции
Минфина РФ на рынке ценных бумаг
Министе́рство фина́нсов Росси́йской Федера́ции (Минфин России) — федеральное
министерство Российской Федерации, обеспечивающее проведение единой финансовой
политики, а также осуществляющее
общее руководство в области организации финансов в Российской Федерации.
Министерство финансов выполняет такие функции:
- совместно с Министерством по налогам и сборам
разрабатывает предложения по совершенствованию налоговой политики и налоговой
системы, принимает участие в проектировании инструкций и методических указаний
по вопросам налогообложения;
- совместно с Центральным банком участвует в
проектировании мер по укреплению денежного обращения, повышению покупательной
способности рубля, а также в подготовке предложений по улучшению состояния
расчетов в народном хозяйстве;
- осуществляет выпуск государственных внутренних
займов Российской Федерации;
- совместно с Центральным банком осуществляет
обслуживание государственного внутреннего долга РФ;
- разрабатывает консультации по формированию
финансового рынка, осуществляет регулирование рынка ценных бумаг, выдает
лицензии на льгота деятельности в качестве инвестиционных институтов и фондовых
бирж, проводит регистрацию выпуска ценных бумаг, подготавливает правила по
совершенствованию валютно-финансовых и кредитных отношений с иностранными
государствами, организует работу по привлечению в экономику страны иностранных
кредитньгх ресурсов, ведет учет запасов драгоценных металлов и драгоценных
камней, контролирует их хранение и использование, а также производит пробирный
надзор;
- обеспечивает изготовление Гознаком денежных билетов
и металлических монет, ценных бумаг по образцам, утвержденным Правительством,
заключает от имени Правительства РФ соглашения с Центральным банком о
предоставлении кредита на покрытие дефицита федерального бюджета и прочие цели,
несет ответственно.
Функции
органов госвласти по регулированию фондового рынка
18.12.2003
1. Общая информация.
Государственное регулирование фондового рынка (рынка
ценных бумаг) осуществляется с помощью различных структур.
Например, в Государственной Думе создан ряд комитетов,
ответственных за разработку законопроектов в области рынка ценных бумаг. В их
числе:
- Комитет по собственности, приватизации и
хозяйственной деятельности (законопроекты об акционерных обществах, о трасте и
др.);
- Подкомитет по законодательству о финансовых
институтах, фондовом рынке и страховании (законопроекты о ценных бумагах и
фондовом рынке);
- Подкомитет по банкам (законопроекты о банках и
банковской деятельности, регламентирующие операции банков с ценными бумагами).
В работе комитетов Думы принимают участие и некоторые
общественные организации. В частности, при Подкомитете по банкам создан
Экспертный совет, в состав которого входят авторитетные специалисты —
представители различных государственных органов, инвестиционных институтов,
бирж, прессы.
Правительство РФ осуществляет общее руководство
развитием и функционированием рынка ценных бумаг с помощью федеральных органов
исполнительной власти, а также участвует в подготовке законопроектов.
Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг является
специализированным органом по регулированию рынка ценных бумаг. К некоторым из
полномочий данного органа относятся: разработка основных направлений развития
рынка ценных бумаг, обеспечение создания единого информационного пространства
на фондовом и финансовом рынке Российской Федерации. Более полный перечень
функций ФКЦБ рассмотрен ниже.
Министерство финансов РФ является основным
исполнительным органом, регулирующим фондовый рынок. В его компетенцию входят:
контроль приобретения крупных пакетов акций и др.
В той или иной степени в регулировании рынка ценных
бумаг участвует и ряд других государственных органов, отвечающих за некоторые
специфические вопросы. Так, Министерство по налогам и сборам совместно с Министерством
финансов регулирует порядок налогообложения операций с ценными бумагами;
Государственный таможенный комитет регулирует ввоз и вывоз ценных бумаг из
страны.
2. Функции Министерства финансов РФ:
Постановление Правительства РФ от 06.03.1998 г. № 273
(ред. от 27.08.2003 г.) «Об утверждении Положения о Министерстве финансов РФ».
- Разработка и реализация единой политики в сфере
развития финансовых рынков в Российской Федерации;
- Осуществление в пределах своей компетенции
государственного финансового контроля;
Государственный финансовый контроль — это
установленная законодательством деятельность органов государственной власти и
управления всех уровней по выявлению, предупреждению и пресечению:
- ошибок и злоупотреблений в управлении
государственными денежными и материальными ресурсами (капиталами),
используемыми в хозяйственной деятельности и отчуждаемыми нематериальными
объектами государственной собственности, а также государственными
имущественными правами, влекущих прямой или косвенный финансовый и/ или
материальный ущерб государству;
- несоблюдения финансово-хозяйственного, в том числе
бюджетного, законодательства;
- недостатков в организации систем управления (в том
числе внутреннего контроля) финансово-хозяйственной деятельностью
государственных организаций (в том числе бюджетных учреждений) и их
объединений, организаций с государственным участием или особо связанных с
деятельностью государства;
- угроз финансовой безопасности государства.
- Проводит с участием Центрального банка Российской
Федерации государственную политику в области эмиссии и размещения
государственных ценных бумаг;
- Участвует в разработке предложений по развитию рынка
ценных бумаг в Российской Федерации;
С целью развития рынка ценных бумаг Минфин РФ издает в
пределах своей компетенции приказы, инструкции и иные нормативные правовые
акты. Проекты нормативно-правовых актов вносятся на рассмотрение Правительства
РФ.
- Регистрирует выпуск ценных бумаг в пределах
полномочий, предоставленных в соответствии с законодательством Российской
Федерации;
В соответствии с вышеназванным постановлением № 273 к
компетенции Минфина РФ отнесена регистрация выпусков ценных бумаг в пределах
своих полномочий. 4.03.1997 г. было принято Постановление ФКЦБ № 11 (в
ред. от 13.08.2003 г.) «Об утверждении Положения о регистрирующих органах,
осуществляющих государственную регистрации выпусков ценных бумаг». В
соответствии с данным Постановлением в качестве регистрирующих органов в
Перечень регистрирующих органов, осуществляющих государственную регистрацию выпусков
ценных бумаг, могут быть включены ФКЦБ, Центральный банк РФ, а также
территориальные учреждения Банка России и региональные отделения Федеральной
комиссии. Данное Постановление не относит к регистрирующим органам Минфин РФ.
Регистрирующие органы, указанные в Положении,
приобретают полномочия на осуществление деятельности, связанной с
государственной регистрацией выпусков ценных бумаг, с момента их включения в
Перечень регистрирующих органов. Однако, кроме ФКЦБ, Перечень не содержит иных
органов.
В соответствии с Постановлением Правительства РФ от
30.09.2000 г. № 754 (в ред. от 02.06.2001 г.) к компетенции Минфина РФ отнесена
государственная регистрация нормативных правовых актов, содержащих условия
эмиссии ценных бумаг субъектов Российской Федерации или муниципальных ценных
бумаг.
- Выступает в установленном порядке в качестве
эмитента государственных ценных бумаг, разрабатывает условия выпуска и
размещения государственных займов Российской Федерации в соответствии с
законодательством Российской Федерации.
3. Функции Министерства экономического развития и
торговли РФ:
- участвует в разработке предложений о развитии рынка
ценных бумаг;
Министерство может образовывать научно-консультативные
и экспертные советы, которые занимаются разработкой соответствующих
предложений.
- Проведение экспертиз создания промышленно-финансовых
групп.
4. Функции Центрального банка РФ:
- регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными
организациями в соответствии с федеральными законами;
- устанавливает для банков правила совершения операций
на фондовом рынке, в том числе: лицензирование, регулирование и контроль
операций банков с ценными бумагами;
- регулирование учета и отчетности в банках;
аттестация специалистов банков на право ведения операций с ценными бумагами и
др.
5. Функции ФКЦБ РФ:
- осуществляет разработку основных направлений
развития рынка ценных бумаг и координацию деятельности федеральных органов
исполнительной власти по вопросам регулирования рынка ценных бумаг;
- утверждает стандарты эмиссии ценных бумаг,
проспектов ценных бумаг эмитентов, в том числе иностранных эмитентов,
осуществляющих эмиссию ценных бумаг на территории Российской Федерации, и
порядок государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска)
эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчетов об итогах выпуска
(дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов
ценных бумаг;
- разрабатывает и утверждает единые требования к
правилам осуществления профессиональной деятельности с ценными бумагами;
- устанавливает обязательные требования к операциям с
ценными бумагами, нормы допуска ценных бумаг к их публичному размещению,
обращению, котированию и листингу, расчетно-депозитарной деятельности. Правила
ведения учета и составления отчетности эмитентами и профессиональными
участниками рынка ценных бумаг устанавливаются федеральным органом
исполнительной власти по рынку ценных бумаг совместно с Министерством финансов
Российской Федерации;
Пример: Постановление ФКЦБ и Минфина РФ от 11.12.2001
г. «Об утверждении положения об отчетности профессиональных участников рынка
ценных бумаг»
- устанавливает обязательные требования к порядку
ведения реестра;
- устанавливает порядок и осуществляет лицензирование
различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также
приостанавливает или аннулирует указанные лицензии в случае нарушения
требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах;
- выдает генеральные лицензии на осуществление
деятельности по лицензированию деятельности профессиональных участников рынка
ценных бумаг, а также приостанавливает или аннулирует указанные лицензии;
- устанавливает порядок, осуществляет лицензирование и
ведет реестр саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка
ценных бумаг и аннулирует указанные лицензии при нарушении требований
законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, а также стандартов и
требований, утвержденных федеральным органом исполнительной власти по рынку
ценных бумаг;
- определяет стандарты деятельности инвестиционных,
негосударственных пенсионных, страховых фондов и их управляющих компаний, а
также страховых компаний на рынке ценных бумаг;
- обеспечивает раскрытие информации о
зарегистрированных выпусках ценных бумаг, профессиональных участниках рынка
ценных бумаг и регулировании рынка ценных бумаг;
- обеспечивает создание общедоступной системы
раскрытия информации на рынке ценных бумаг;
- утверждает квалификационные требования,
предъявляемые к руководителям и сотрудникам (работникам) профессиональных
участников рынка ценных бумаг, осуществляет их аттестацию (проверку
соответствия квалификации руководителей и работников предъявляемым
квалификационным требованиям) в форме приема квалификационного экзамена и
выдачи квалификационного аттестата, определяет порядок проведения аттестации,
перечень документов, подаваемых вместе с заявлением о допуске к аттестации,
количество и типы аттестатов, программы квалификационных экзаменов и порядок их
сдачи;
- осуществляет контроль за соблюдением эмитентами,
профессиональными участниками рынка ценных бумаг, саморегулируемыми
организациями профессиональных участников рынка ценных бумаг требований
законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, стандартов и
требований, утвержденных федеральным органом исполнительной власти по рынку
ценных бумаг;
- в целях противодействия легализации (отмыванию)
доходов, полученных преступным путем, контролирует порядок проведения операций
с денежными средствами или иным имуществом, совершаемых профессиональными
участниками рынка ценных бумаг;
- ведет реестр выданных, приостановленных и
аннулированных лицензий;
- устанавливает и определяет порядок допуска к
первичному размещению и обращению вне территории Российской Федерации ценных
бумаг, выпущенных эмитентами, зарегистрированными в Российской Федерации;
- обращается в арбитражный суд с иском о ликвидации
юридического лица, нарушившего требования законодательства Российской Федерации
о ценных бумагах и о применении к нарушителям санкций, установленных
законодательством Российской Федерации;
- осуществляет надзор за соответствием объема выпуска
эмиссионных ценных бумаг их количеству в обращении;
- дача заключений при рассмотрении дел в суде о защите
прав и законных интересов инвесторов;
- наложение штрафов.
- разрабатывает проекты законодательных и иных
нормативных актов, связанных с вопросами регулирования рынка ценных бумаг,
лицензирования деятельности его профессиональных участников, саморегулируемых
организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг, контроля за
соблюдением законодательных и нормативных актов о ценных бумагах, проводит их
экспертизу;
- разрабатывает рекомендации по применению
законодательства Российской Федерации, регулирующего отношения, связанные с
функционированием рынка ценных бумаг.
6. Функции Российского фонда федерального имущества:
- владеет принадлежащими РСФСР свидетельствами о
собственности на предприятия, на доли (паи, акции) в капитале акционерных
обществ (товариществ), переданными ему Госкомимуществом РСФСР;
- осуществляет полномочия РСФСР как собственника на общих
собраниях акционеров (пайщиков), несет риск (ответственность) за деятельность
предприятий в пределах находящейся в его владении доли в капитале предприятий;
- продает указанные доли (паи, акции), свидетельства о
собственности на предприятия;
- выступает учредителем акционерных обществ
(товариществ), приобретает акции и паи акционерных обществ и товариществ,
развитие которых определяется задачами ускоренной структурной перестройки
народного хозяйства, защиты природной среды, развития регионов, наиболее
отсталых в социально - экономическом отношении;
- получает и распределяет дивиденды и выручку от
приватизации предприятий в соответствии с планом доходов республиканского
бюджета РСФСР и Государственной программой приватизации;
- обменивает принадлежащие РСФСР акции акционерных
обществ на акции инвестиционных фондов и холдинговых компаний.
7. Функции Государственной регистрационной палаты при
Министерстве Юстиции РФ:
- государственная регистрация юридических лиц с
иностранным участием.
8. ФКЦБ и иные органы, регулирующие рынок ценных
бумаг, налоговые и правоохранительные органы:
- проведение публичных слушаний по вопросам исполнения
и совершенствования законодательства о ценных бумагах;
- принятие рекомендаций.
|