|
Основные посредники на финансовом
рынке.
Виды финансовых посредников, их роль на финансовом рынке
К числу финансовых посредников относятся:
1) кредитные организации:
- банки,
осуществляющие подавляющую долю всех кредитных операций в экономике;
- кредитные
союзы, кредитные кооперативы, сберегательные ассоциации и т. п.;
- небанковские
кредитные организации, обслуживающие, как правило, заранее известный круг
лиц в конкретном районе;
2) страховые организации, пенсионные фонды, паевые инвестиционные
компании и др. Отличительная особенность этих организаций от банков
заключается в том, что:
- они
не принимают депозитов и не влияют на количество денег в обращении;
- здесь
организуется связь между отдельным лицом и всей совокупностью лиц,
заинтересованных в страховании и пенсионном обеспечении;
- данные
посредники, в отличие от банков, не платят доходы (проценты) за внесенные
средства, но они оплачивают пенсии и производят страховые выплаты в
соответствии с договорами;
- платежи
в страховые и пенсионные фонды частично обязательны (вклады в кредитные
организации сугубо добровольные);
- коммерческая
деятельность страховых и пенсионных фондов жестко регламентирована, чтобы
избежать опасности их банкротства.
Финансовые посредники играют активную роль на финансовом рынке.
За последние годы в развитых странах возникла тенденция к слиянию ранее
строго различаемых полномочий различных финансовых посредников. В некоторых
странах коммерческие банки получили право осуществлять страховые операции.
Такая универсализация функций финансового посредника вполне естественна там,
где имеется хорошо отлаженная правовая база и мощная инфраструктура финансовых
отношений. В таких условиях данное объединение различных функций посредничества
в единой организации может принести всем участникам финансового рынка прибыль.
В России такое объединение было бы преждевременным ввиду нестабильности
экономических и политических условий, а также недостаточно разработанной
системы законодательства в этой сфере.
В рамках денежного рынка продаются не просто деньги, а очень важные
финансовые услуги. По части страхования оказание услуг страхователю (держателю
полиса) выглядит еще нагляднее. Страхование чего-либо означает создание
резерва, в нынешних условиях это денежный резерв. Сформировать крупный денежный
резерв большинству обычных граждан, да и юридических лиц тоже не под силу. А
финансовый посредник гарантирует им компенсацию убытков от наступления
страхового случая при условии уплаты сравнительно небольших сумм. Примерно так
же можно истолковать ситуацию при страховании жизни и при получении пенсии.
Финансовые посредники во всех сферах своей деятельности не просто «собирают
деньги», а продают жизненно важные услуги, которые оплачиваются специфическим
способом предоставления денег со стороны заинтересованных лиц.
Речь идет о взаимовыгодной сделке между равноправными участниками
хозяйственного процесса. Услуги оказывают и вкладчики банкам и другим
финансовым посредникам, храня у них деньги. Если речь идет просто о хранении
денег, то их владельцы получают за них плату при условии, что банк использует
эти деньги в своих операциях. Если же вклад используется самим владельцем для
расчетов, то банк может и не платить по нему процентов. Это вопрос конкретной
договоренности.
К финансовым посредникам на финансовом рынке
можно отнести тесные связи в распределительном процессе перекачивания денежных
средств между кредиторскими и заемными организациями в их экономических
взаимоотношениях.
Финансовыми посредниками являются:
Организации, которые выдают кредиты:
- банки;
- кредитные кооперативы, союзы и ассоциации;
- кредитные союзы, которые, как правило,
обслуживают определенный круг людей в конкретном районе.
Органы страхования, пенсионные фонды и инвестиционные
фирмы. К отличительным
особенностям этих организаций от банков можно отнести то, что они:
- не берут депозиты и никак не влияют на число
капитала в обороте;
- финансовые посредники не платят проценты, однако,
они также как и банки выплачивают пенсии и совершают страховые выплаты
согласно подписанных договоров;
- инвестиции в кредитные союзы и пенсионные фонды
осуществляются сугубо добровольно теми лицами, которые заинтересованы в
обеспеченном будущем.
Финансовые посредники играют конструктивную роль на
финансовом рынке.
В свете экономической нестабильности, некоторые страны
пересмотрели свое отношение к финансовым посредникам. Так вот отдельные
государства разрешили коммерческим банкам осуществлять страховые операции.
Однако, универсализация финансовых посредников прижилась только в тех странах,
где отлажена правовая база и хорошая инфраструктура финансовых взаимоотношений.
К примеру, если вы хотите застраховать себя от несчастного случая, вам
необходимо найти большую сумму денег, подписать договор и оплатить страхование.
Однако огромная сумма денег не под силу большинству простых граждан. Чтобы не
отказываться от страхования вы идете к финансовому посреднику, который
предлагает компенсировать убытки при наступлении страхового случая при
приемлемой оплате страховки. Без финансовых посредников нам не обойтись, ведь
они не просто предлагают востребованные услуги, а делают их доступными для всех
граждан.
Как отмечают аналитики, такое объединение
разнообразных функций посредников принесет всем участникам финансового рынка
неплохую прибыль. Только вот в России выше упомянутое объединение не приживется
из-за экономической, политической нестабильности и недостаточно
усовершенствованной правовой базы.
|